五一前夕，百度發布了今年第一季度（ Q1 ）財報，與營收、凈利潤等蒼白的數字相比，我更關注百度對旗下業務的梳理， 分為核心業務、連接人與服務、 人工智能 、 金融科技 和 云服務 。

其中，連接人和服務指百度糯米、百度外賣，在去年百度全面發力人工智能（ AI ）戰略后，這兩個承載百度從信息平臺轉型為服務平臺使命的業務，逐漸被邊緣化，隨之而來的是城市直營地推團隊大量離職，代理開始上位。年初百度 COO 陸奇上臺和百度糯米總經理曾良被辭退，使其在百度內部地位更加尷尬。

已轉任百度資本 CEO 的百度 CFO 李昕晢在其最后一次答分析師提問時，談及對百度糯米和百度外賣的最新安排： 減少投入，并逐漸將其重點從移動轉向人工智能。這與百度大戰略相呼應，百度掌門人李彥宏曾表示，互聯網是開胃菜，人工智能才是主菜。

或許你會說，經歷資本寒冬的洗禮， O2O 正回歸理性，瘋狂補貼不再是行業主旋律，因此百度順勢減少對百度糯米的投入，并用當下時髦的人工智能來驅動其發展。表面上看，這種說法不無道理，但其實不然，在前期補貼的助力下， O2O 已初步完成在商戶端和用戶端的跑馬圈地，資本寒冬也好，盈利導向也罷，告別補貼勢在必行，而目前 O2O 滲透率仍很低，代表下半場戰役才剛剛打響。

如果說 O2O 上半場關鍵詞是補貼，那下半場關鍵詞則是賦能，前者面向用戶，后者面向商戶。 這意味著， O2O 下半場真正進入到精細化運營階段，誰能為商戶提供更好的流量支持、支付體驗和精準營銷體系，誰贏面就更大。換言之， O2O 平臺需要大力扶持商家，投入必不可少，原本行業處境尷尬的百度糯米遭遇“斷奶”危機，無異于在與新美大、口碑的競爭中提前“繳械投降”，結局可想而知。

至于人工智能對百度糯米的加持效應，我個人持悲觀態度。前不久，百度總裁張亞勤在 GMIC （全球移動互聯網大會）上表示，百度人工智能重點發力消費者、家庭和車三大場景。其中，消費者場景對應百度糯米、百度外賣，而李昕晢的表態無疑給半死不活的百度糯米澆了盆冷水，目前仍是移動運營思路，轉向 AI 為先尚需時日。

事實上，百度 All in 人工智能的重頭戲是無人車，為實現 3 年商業化、 5 年量產這一目標，年初組建智能駕駛事業群組，由陸奇親自執掌，并發布“ Apollo ”計劃，向汽車行業和自動駕駛領域合作伙伴提供開放、完整、安全的軟件平臺。家庭場景則從對話式 AI 平臺 DuerOS 切入，相繼與小魚在家、海爾、美的等傳統家電巨頭達成合作，并發布 DuerOS 智慧芯片 ，加速打造 AI 生態平臺。

不難看出，消費者場景是百度人工智能戰略中進展最緩慢的一個分支，目前尚無實質作為，百度糯米寄希望于其提升線下運營效率，以彌補投入下降的缺失，甚至打翻身仗，無疑是不切實際的幻想。即便人工智能加碼百度糯米，我也不看好其應用前景。

一方面， 人工智能最有可能在商戶精準營銷上發揮功效，用戶預約、點菜、領優惠等數據形成更真實的用戶標簽和畫像， 通過用戶畫像分析、分層營銷等工具，讓商戶數據化管理自身線下客流，根據標簽為每個用戶提供精準化服務，從而提升客單價、翻臺率等關鍵指標。

考慮到此前百度糯米力推的本地直通車被商戶質疑訂單轉化率低、扣費沒標準，人工智能助力商戶玩轉精準營銷，更像是為本地直通車 “擦屁股”。同時，因百度錢包在移動支付領域與支付寶相差甚遠，其在商戶端的推廣始終不盡如人意，成為百度糯米在線下拓展影響力的一大硬傷。

另一方面，百度糯米與人工智能的結合更多是出于面子考量，技術驅動的百度一直以高科技公司定位為榮，而送外賣是勞動密集型產業，與百度精心塑造的高大上形象不符，加入黑科技勢在必行。去年 3 月，百度宣布將人工智能技術應用到外賣配送調度中，幫助外賣騎士預知時間，全面應用到百度糯米中也只是時間問題。

如今，李昕晢一發話，預示著百度糯米與人工智能的結合將正式被提上議事日程。畢竟，對于患上大公司病的百度而言，維護企業面子比發展業務更為重要。換言之，百度給自身貼上人工智能這一鮮明標簽，優先級遠高于考慮百度糯米前景。

值得注意的是，去年百度內部掀起史無前例的反腐風暴，百度糯米成為重災區，地方分公司人員違紀亂象頻發，包括刷單騙補貼、虛假報銷、虛擬業績騙取銷售提成等，甚至一把手曾良也未能幸免，讓人大跌眼鏡，轉由其頂頭上司向海龍接管，此舉實質是一次明升暗降的安排，百度糯米進一步被降級。

不得不說，被李彥宏打入冷宮的百度糯米，用 “雞肋”來形容其當前處境再適合不過。一方面，百度糯米不僅是實現閉環的重要一環，也是百度很多業務落地的關鍵， 比如百度錢包對其高度依賴；另一方面，百度糯米一直是個燒錢的主，不得不通過轉型代理模式來縮減人員成本。

被邊緣化、投入大幅減少、人工智能加持效果有限，百度糯米的敵人不是新美大、口碑等外部勁敵，而是來自百度內部。當然，考慮到沒有完全被百度放棄，百度糯米第一要務仍是搶占市場，只不過面對發力 O2O 下半場的新美大、打造“線下淘寶生態”的口碑，其戰斗力堪憂，幾乎沒有勝算可言，差距將越拉越大。

依稀記得去年下半年，當時網上瘋傳百度糯米、百度外賣將打包出售給新美大，盡管被百度和新美大雙雙否認，但其最終歸屬的確牽動各方敏感神經，其中新美大、口碑最為關心，因為百度 O2O 資產是決定天平偏向的重要砝碼。 面對維持現狀、被自己買下、被對方買下三個選項，新美大、口碑均最中意被自己買下，其次是維持現狀。

當收購百度糯米、百度外賣被否決后，原本新美大還略感遺憾，但看到其市場份額進一步下滑，在百度內部不受待見，心情立刻多云轉晴，慶幸百度幫自己干掉了一個競爭對手，接下來可以集中精力對付口碑。

可以預見的是，在注重運營效率的 O2O 下半場，新美大將與口碑上演雙雄對決，而遠離百度中心的百度糯米存在感會越來越低，出局已成定局。多年以后，李彥宏想起 2016 年 6 月意氣風發地高喊“ 3 年內對糯米業務追加投資 200 億元”，不知會做何感想，后悔、反思還是一笑而過？

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