近日，今日頭條在招聘網站上發布了招聘汽車金融業務負責人、汽車金融產品經理、汽車金融風控負責人等崗位。

盡管在2017年9月8日，今日頭條曾公開發布否認從事金融業務的傳言，不過，今日頭條的金融“野心”并未使今日頭條兌現上述的公開發言。記者近日電話聯系了今日頭條相關負責人，截至發稿，對方電話尚處于關機狀態。

尤其是在網貸平臺違規案件不斷發生的情況下，今日頭條于2018年7月“低調”上線的放心借現金貸產品，顯示有南京銀行、新網銀行、中銀消費金融三家合作機構。

值得注意的是，南京銀行董秘辦電話回應記者咨詢時表示，“業務層面不太清楚，可能我們也沒有跟今日頭條簽過戰略合作協議”。

同時，中銀消費金融、新網銀行的官方客服回答放貸審核和征信流程，與放心借官方客服的回復有一定的出入。

記者致電北京市金融局咨詢時獲悉，“涉及到金融業務的環節，原則上，是應該得去審批備案相關互聯網金融牌照。”

上海瀛東律師事務所的高級合伙人冉晉向藍鯨TMT表示，“具體要看今日頭條的業務模式。如果今日頭條相當于導流方，把客戶流量導流給合作方的合作模式是沒有問題的。但是，若今日頭條把流量導向放貸的第三方公司，而第三方公司既不從事P2P業務，也未持互聯網小貸牌照，這可能涉及到非法放貸。”

在一位不具名的互金行業分析師看來，“不論是實際做金融業務，還是作為流量和技術提供方，今日頭條是借此來賺錢，首要還是把流量變現”；目前未持有互聯網金融牌照或者獲得征信授權牌照容易使行業產生灰色地帶，尤其是資產方是否為資金來源方、資產方與資金方在借貸審核和借貸合作并不透明的情況下；好在現在網貸行業正在加強互聯網金融方面的監管。

1. 合作方南京銀行不知已與今日頭條合作？

放心借宣傳頁面顯示，該產品日利率低至0.03%起，按日計息，即時到賬，最高借款額度可達20萬元。根據產品介紹，放心借是提供個人消費借款服務的技術服務平臺，通過智能算法為用戶推薦高額低息的正規持牌金融機構。

按照產品介紹，產品入口在今日頭條用戶-我的錢包中，今日頭條是僅提獲客和流量支持，而開戶、風控、放貸、催收等真正的信貸業務是由南京銀行、新網銀行、中銀消費金融三大持牌金融機構完成；從產品呈現和產品流程可以看出，其運作方式同美團的美團生活費、滴滴的在線借貸產品水滴貸類似。

上述不具名的互金行業觀察者認為，從官方介紹來看，今日頭條的放心借是一款現金貸業務，今日頭條可能更多的是助貸的作用。

有用戶向記者表示，今日頭條官方宣傳中，稱放心借是今日頭條推出的“貸款服務”、“信貸平臺”；呈現給用戶的借貸模式單一，容易使借貸者認為是今日頭條旗下的金融產品。而且，放心借業務只對小部分用戶開放，目前似乎已對大多數用戶開放。

有行業觀察人士認為，今日頭條的流量變現渠道有局限，而手握大流量聯姻金融則不失為高利潤變現的解困方法，緩解變現壓力。

也有自媒體和行業觀察人士認為，今日頭條是打“擦邊球”；說是導流、技術服務僅為障眼法，實則是金融產品。

那么，今日頭條的放心借在開戶、風控、放貸、催收方面有什么特點？記者分別致電了上述三家合作方及放心借，結果是目前收悉情況并不相同。

記者查詢了南京銀行的公告，尚未出現與今日頭條合作放心借方面的內容；在咨詢南京銀行董秘辦時，對方回復稱，“業務層面不太清楚，可能沒有跟今日頭條簽過戰略合作協議”。

隨后在與新網銀行官方客服和中銀消費金融官方客服的咨詢中，記者發現今日頭條在這兩方放貸審核流程的角色、權限似乎也有所不同。

“今日頭條跟中銀消費金融合作了一個產品，叫做今日頭條錢包，放心借提供APP；相當于今日頭條提供的是小貸的端口。”中銀消費金融官方客服解答時表示，“征信是先有今日頭條放心借審核，他們是初審，審核通過后，再由中銀消費金融系統進一步審核。需要執行的，我們提供資金，線上最高額度是2萬元。”

而新網銀行官方客服解答時表示，雙方有合作，新網銀行提供資金，進行放貸。“操作借款時，用戶根據借貸合同看是否顯示新網銀行，從而確定在哪家銀行進行放貸。”“經由今日頭條方面自己審核后同意放貸，新網銀行執行放貸；如果要審批獲取額度的話，這個是由今日頭條平臺方來進行操作。”

如此，在審核放貸方面，今日頭條在一方僅為初審流程，而在另一平臺則承擔放貸審核、放貸額度審批的“銀行”角色。那么，今日頭條是否可以承擔“銀行”審核、征信的資質呢？

2 . 牌照：并購互聯網金融牌照未成，采取合作方式？

公開資料顯示，今日頭條的借貸業務主要是采取與銀行、消費金融公司合作方式。此前，雖然今日頭條否認從事金融業務，可行業人士仍普遍認為種種跡象顯示了今日頭條在涉足金融，打金融科技等邊界的“擦邊球”。

2017年9月，有自媒體馨金融曾透露，今日頭條組建金融團隊、考慮申請相關牌照的消息。但對于有計劃涉足金融業務的說法，今日頭條官方發言否認。

2017年11月，據36氪報道稱，“今日頭條內部已經組建好了保險業務團隊，并且正在籌備保險業務的相關事宜”。

2018年1月，中國支付網報道稱，“今日頭條正在低調收購支付牌照，目前正在和武漢合眾易寶談判，將控股甚至是100%收購這家湖北地區唯一一家網絡支付機構。”

現任央行行長易綱曾在2017中國普惠金融國際論壇”上明確表示，凡是搞金融的都要持牌經營，納入監管，要實現監管全覆蓋。

記者了解到，在互聯網從事金融服務的正規流程是，首先需要向金融主管部門備案，向電信部門備案獲得互聯網增值許可證，還要有金融行業的特許牌照，包括銀行牌照、小額貸款公司牌照、消費金融公司牌照、支付牌照、第三方支付牌照等在內。

對此，致電武漢合眾易寶時，記者獲悉，“我們和今日頭條是兩家公司，沒有收購事情。現在與今日頭條有合作，向其提供互聯網金融的小額貸款的牌照，合作期限現在不方便透露。”

不過，放心借的客服人員向咨詢的記者表示，“我們是持有互聯網金融牌照”；而對于是否為今日頭條直接持有互聯網金融牌照的問題，此客服人員回復稱，“具體持有哪些互聯網金融牌照的問題超出了咨詢范圍；請放心，我們是持有互聯網金融牌照的。”

同時，此客服人員表示，“我們是在今日頭條上班的正式員工”；并透露“我們現在正在研發放心借的獨立APP，過段時間會推出上線”。

根據公開資料，記者尚未找到北京字節跳動及其旗下子公司持有消費金融、民營銀行、網絡小貸、基金代銷和商業保理的互聯網金融牌照信息；也未出現已與第三方支付公司、保險經紀等合作牌照消息。

有業內人士表示，今日頭條暫未給出有關牌照方面的回應。不過，在監管明確聯合貸款規則后，一方有流量，一方有資金，互聯網公司和持牌機構合作不排除是互金行業的通用方法；但這也僅能維持和解決短期問題。

包括律師冉晉在內多位互金行業分析師和觀察者向記者指出，中國互聯網金融未來的一個趨勢是非常注重互聯網金融的相關牌照；不論是小額貸還是涉及的各個方面，不論是資產方還是資金方，最好是持有互聯網金融方面的牌照。

2018年，是互聯網金融行業不平凡的一年。隨著互聯網金融專項整治活動在全國范圍內的深度開展，互聯網金融的業務邊界將越來越清晰。

在金融行業觀察者薛洪言和律師冉晉看來，對于像今日頭條這樣的公司，擁有一定數量級的用戶、大數據和技術之外，要布局金融業務，一是需要懂技術和金融的人才，二是需要持用相對應的互聯網金融牌照；這既是互金行業高速整合發展的需要，也是金融強監管的要求。

冉晉律師提醒到，“因為今日頭條沒有征信業務資格，所以不能提供非脫敏的信息給到合作第三方。如此，在這個業務過程當中，主要看雙方業務的具體細節，即雙方的資資金合作方式、資產推進、資金端信息等，需按照我國國家在數據安全信息安全、個人隱私方面的保護性的規定。”

今日頭條對金融人才的招聘亟需，加碼網貸、消費金融的背后，野心不容小覷。

如果基于場景來拓展借貸業務，覆蓋各類場景、信息推薦，今日頭條借助高流量、大數據、放心借、汽車金融，能否賺到互金市場的一杯羹，值得深思。