自從去年股災(zāi)割肉流血，以及p2p跑路潮之后，包括我在內(nèi)的很多投資者，可能就成了風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。

根據(jù)南方都市報(bào)的調(diào)查顯示，在高收益、低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性三個(gè)維度里，67%的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資人，認(rèn)為安全比收益最重要。

魚龍混雜的小p2p平臺(tái)，理財(cái)產(chǎn)品的收益率看著都比較高，要說流量、用戶、技術(shù)、風(fēng)控、資金等各個(gè)維度，p2p都被BAT秒殺，那為何BAT不上線高利息的債權(quán)產(chǎn)品呢？

其實(shí)，收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，愿意付出更多利息借錢的債務(wù)人，一定是本身的資質(zhì)不夠優(yōu)良，看得見的是名義高息，看不見的是刀口利刃。

而BAT的理財(cái)布局，其實(shí)都把安全性排到了第一，為了本金的安全可靠，放棄了一些名義收益很高的不良資產(chǎn)。如果你要投定期類低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，基于安全，最好的選擇就是百度、騰訊和螞蟻，以及宜人貸、陸金所等已經(jīng)上市的大型p2p平臺(tái)。

　　 一，百度理財(cái)為何要參戰(zhàn)雙 11

那么在BAT中，到底哪家的短期定期理財(cái)產(chǎn)品最靠譜呢。

百度的百富6月理財(cái)產(chǎn)品，低風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)期限181天，收益5.55%。

　　 螞蟻聚寶的德邦心連心2號(hào)，低風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)期限183天，收益4.1%。

騰訊的廣大永明定活保365，中風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)期限1年，收益4.3%。

經(jīng)過一對(duì)比，就能看出來，同為中低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品，百度的這款定期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，流動(dòng)性第一，收益率第一。而綜合競(jìng)爭(zhēng)力最差的就是騰訊產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)最高，流動(dòng)性最差。

不過，我建議你別急著入手，可以等到雙11，還可以薅更多羊毛。雙十一期間，百度理財(cái)上線“雙十一狂歡”活動(dòng)，期間上線多款理財(cái)新品并推出“11天收益倍增卡”，用戶可在百度理財(cái)APP、百度錢包APP點(diǎn)擊領(lǐng)取收益倍增卡，并購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，享受更多收益。其中，3天收益倍增卡可在購(gòu)買任意定期產(chǎn)品時(shí)使用；8天收益倍增卡可在購(gòu)買任意定期理財(cái)產(chǎn)品金額滿2萬元以上時(shí)使用。

此外，雙11期間，在百度錢包和百度理財(cái)APP上，也會(huì)上線更多理財(cái)新品，包括百安1月、百安3月、百富6月等定期理財(cái)產(chǎn)品。

為何百度理財(cái)這么給力？在前端看到的是產(chǎn)品和營(yíng)銷，在背后是戰(zhàn)略布局以及從實(shí)現(xiàn)趕超的野心。

在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)，大部分p2p平臺(tái)，以及被假冒偽劣p2p坑慘了的投資者，都算是行業(yè)先烈。金融專業(yè)門檻其實(shí)非常高，因此未來BAT和觸網(wǎng)的銀行，才是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域的真正主角。

在互金領(lǐng)域，螞蟻金服無疑是布局較早的，而騰訊理財(cái)通又借助微信的強(qiáng)大入口，占據(jù)用戶量?jī)?yōu)勢(shì)，百度理財(cái)憑借專業(yè)安心的產(chǎn)品贏得較好的業(yè)內(nèi)口碑。因此，百度理財(cái)參與雙11，第一是用有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，來塑造品牌。此次活動(dòng)聯(lián)動(dòng)百度錢包APP和百度理財(cái)APP兩大入口，既進(jìn)一步強(qiáng)化百度錢包的金融平臺(tái)屬性，又將百度理財(cái)APP推向臺(tái)前，為其帶來充足用戶轉(zhuǎn)化。同時(shí)，通過此次活動(dòng)大力傳播百度理財(cái)“專業(yè)、安心”的品牌形象，增強(qiáng)用戶品牌感知。

第二，則是為了拉攏新用戶。這次活動(dòng)參與用戶不設(shè)門檻，一方面積極拉動(dòng)新用戶，一方面增加老用戶粘性，形成穩(wěn)定高凈值客群。

其實(shí)，盡管互金行業(yè)似乎熱鬧了好幾年，但是放眼到整個(gè)大資管市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)化，才走了一小步。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模突破26萬億，信托規(guī)模已超17萬億，證券、基金、資管行業(yè)的規(guī)模突破46萬億。未來五年，這一規(guī)模將達(dá)到200萬億，增量肯定以互聯(lián)網(wǎng)為主，而存量也從線下向線上轉(zhuǎn)移，因此，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)母窬诌h(yuǎn)未落定。

在從用戶規(guī)模上來說，張旭陽(yáng)曾在內(nèi)部畫過一幅草圖，把百度理財(cái)用戶劃分為三類，按照理財(cái)專業(yè)度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力：分為大眾、中端客戶和專業(yè)理財(cái)師，未來的主力客戶就是中端客戶。所謂的中端客戶定位，對(duì)應(yīng)的其實(shí)是中國(guó)新中產(chǎn)階級(jí)的崛起，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)人的預(yù)測(cè)，到2020年,中國(guó)新中產(chǎn)階級(jí)將達(dá)到驚人的4.6億，這正是百度理財(cái)服務(wù)的主流客戶。

而從短期來看，隨著大量p2p平臺(tái)跑路的跑路，關(guān)門的關(guān)門，過去這些平臺(tái)的用戶，將向BAT這樣的大互金企業(yè)轉(zhuǎn)移，因此百度理財(cái)還能承接原有互金用戶轉(zhuǎn)移集中的紅利。

　　 二，百度理財(cái)?shù)耐粐?/span>

百度在理財(cái)業(yè)務(wù)的布局很早。

三年前，就在余額寶之后不久，百度就推出了一款年化收益達(dá)到8%的理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)銷售太火爆，不到4小時(shí)即銷售數(shù)十億，創(chuàng)下國(guó)內(nèi)基金業(yè)銷售記錄，而我壓根沒搶到。

如果說，三年前，百度理財(cái)只在產(chǎn)品上有優(yōu)勢(shì)，那么隨著百度金融服務(wù)事業(yè)群組的成立，以及中國(guó)銀行理財(cái)?shù)谝蝗藦埿耜?yáng)的到來，百度理財(cái)準(zhǔn)備大干一場(chǎng)了。

過去，在PC端，百度是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的遙控器，掌握著全網(wǎng)信息的分發(fā)，是當(dāng)之無愧的流量之王，而在移動(dòng)端，百度的O2O布局也非常完善。一句話，百度不差錢不差人也不差能力，那么在金融布局，甚至具體到理財(cái)領(lǐng)域，百度又將如何把以前的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、流量?jī)?yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)為為金融業(yè)務(wù)能力，在紛繁復(fù)雜的互金領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突圍呢？

　　 首先，人才。

不得不說，正是張旭陽(yáng)的到來，才把百度理財(cái)從單一的產(chǎn)品和短期的營(yíng)銷，沉淀為長(zhǎng)期可持續(xù)的業(yè)務(wù)平臺(tái)。

前兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆銀行業(yè)的說法很流行，所以膽大不要命的p2p平臺(tái)風(fēng)起云涌，上線數(shù)千家，但是經(jīng)過一波倒閉跑路潮，回過頭來看，互聯(lián)網(wǎng)金融要發(fā)展，離不開傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)人才。所以，螞蟻找來了建行的黃浩，百度找來了張旭陽(yáng)。

而整個(gè)中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品史，都繞不開張旭陽(yáng)，他在光大銀行工作近20年，作為主干人員，參與開發(fā)了國(guó)內(nèi)第一款人民幣個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”，甚至連“理財(cái)”這個(gè)名字也得自張旭陽(yáng)。

因此，張旭陽(yáng)就是百度理財(cái)?shù)牡谝粋€(gè)殺招，張旭陽(yáng)就像一個(gè)連接器，百度的互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)得以嫁接金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)理財(cái)服務(wù)能力。

　　 第二，李彥宏重視，金融業(yè)務(wù)布局完整。

百度的業(yè)務(wù)非常多元化，用戶量過億的APP就有十幾個(gè)。但是，自從去年年底，金融事業(yè)群成立之后，金融業(yè)務(wù)就是百度的重中之重，對(duì)于百度來說，金融業(yè)務(wù)成為了百度減少對(duì)主營(yíng)搜索業(yè)務(wù)依賴的重要路徑，而金融不但是前端的產(chǎn)品，未來也會(huì)和技術(shù)一樣，成為底層的基礎(chǔ)能力，為前端其他業(yè)務(wù)的商業(yè)變現(xiàn)，輸送大量具有消費(fèi)能力的帶金客戶。

當(dāng)然，如果百度和李彥宏不重視金融，也挖不來張旭陽(yáng)，在百度之前，張旭陽(yáng)在光大呆了20年，沒跳過槽。

目前，百度的金融業(yè)務(wù)布局已經(jīng)相當(dāng)完整。

在資產(chǎn)端，百度旗下有百度有錢和百度小貸；在資金端，百度旗下有百度財(cái)富、百度理財(cái)、百信銀行、百度錢包；在金融布局方面，百度分別與國(guó)金證券和安聯(lián)保險(xiǎn)，成立了大數(shù)據(jù)基金和百安保險(xiǎn)；金融資產(chǎn)交易所，百金交等等。

而要做金融，就必須做理財(cái)。整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融，起步于第三方支付，支付是電商的附屬品，現(xiàn)在幾乎成了所有電商網(wǎng)站的標(biāo)配。但是支付寶本身只有工具屬性，和用戶基本是一錘子買賣。而理財(cái)，其實(shí)是把用戶的錢留存到平臺(tái)，和用戶持續(xù)發(fā)生粘性的唯一路徑。

所有的資金說到底，要么消費(fèi)，要么投資增值，支付是消費(fèi)，理財(cái)是投資增值，只有兩端都覆蓋，C端的金融業(yè)態(tài)才算完整。

那么百度理財(cái)?shù)挠脩魜碓从谀睦铮堪俣鹊乃阉鳂I(yè)務(wù)，能帶來一些用戶，但是這個(gè)轉(zhuǎn)化率不會(huì)很高。而百度原有的金融賬戶體系，比如百度錢包、百信銀行，百發(fā)基金，以及百度系的糯米、愛奇藝用戶等等，這些強(qiáng)賬號(hào)體系，轉(zhuǎn)化率更高。

所以，百度理財(cái)其實(shí)是百度大金融生態(tài)的關(guān)鍵一環(huán)，百度金融少不了理財(cái)業(yè)務(wù)，而只有根植在這個(gè)生態(tài)體系中，百度理財(cái)才能實(shí)現(xiàn)趕超。

　　 第三，專業(yè)門檻＋開放戰(zhàn)略。

百度做理財(cái)，專業(yè)性體現(xiàn)在兩塊，以張旭陽(yáng)為代表的金融專業(yè)能力，以人工智能代核心的技術(shù)能力，在這兩大能力融合的基礎(chǔ)之上，張旭陽(yáng)才敢落地智能投顧戰(zhàn)略。

BAT三家中，百度的技術(shù)基因最強(qiáng)，李彥宏在百度世界大會(huì)2016上說，人工智能是百度核心的核心。按照張旭陽(yáng)的官方說法，百度理財(cái)依托“百度大腦”，通過互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)分析等手段，根據(jù)用戶的行為軌跡幫助用戶追蹤、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，為個(gè)人理財(cái)和家庭投資提供針對(duì)化的解決方案和專業(yè)的“千人千面”定制化財(cái)富管理服務(wù)――百度“慧”理財(cái)，為用戶捕捉更多價(jià)值空間，實(shí)現(xiàn)財(cái)富安全增值。

目前，百度人工智能在理財(cái)領(lǐng)域的應(yīng)有，主要集中在對(duì)千人千面的C端用戶畫像上，但是要為數(shù)千萬用戶匹配多元化個(gè)性化的理財(cái)需求，前提是必須有豐富的產(chǎn)品。

李彥宏說過，百度堅(jiān)持做工具，以開放的姿態(tài)與合作伙伴合作，不絕對(duì)控股，不劃分陣營(yíng)。在金融領(lǐng)域，也是這個(gè)思路，借助外部力量，和金融機(jī)構(gòu)合作，打造開放平臺(tái)，才能快速的打造出豐富的優(yōu)質(zhì)出理財(cái)產(chǎn)品。

張旭陽(yáng)來到百度后，成立了西安百金互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心（簡(jiǎn)稱“百金交”），借此打造資產(chǎn)和資金的流通閉環(huán)，而百金交也能成為百度理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品來源，這也是百度金融開放戰(zhàn)略的典型案例。

張旭陽(yáng)說，“百金交作為資產(chǎn)與資金的’連接器’，未來與百度金融布局中消費(fèi)金融、銀行、保險(xiǎn)等板塊的協(xié)作空間巨大。百金交連接了資產(chǎn)與資金，既可為百度資管提供資產(chǎn)，也可為百度消費(fèi)信貸資產(chǎn)的證券化操作提供可交易場(chǎng)所。”

根據(jù)計(jì)劃，未來百金交上的產(chǎn)品，會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)形態(tài)。百度通過基層技術(shù)，能夠重塑可交易資產(chǎn)的內(nèi)涵，比如利用區(qū)塊鏈技術(shù)，為大數(shù)據(jù)資產(chǎn)、碳減排等進(jìn)行資產(chǎn)確權(quán)，使其更易交易；這意味著，未來百度理財(cái)平臺(tái)上的產(chǎn)品，可能也不僅僅限于現(xiàn)有認(rèn)知范圍類的借貸、基金、股票等投資產(chǎn)品，未來一些新型業(yè)態(tài)的獨(dú)家理財(cái)產(chǎn)品，或許有可能成為百度理財(cái)?shù)莫?dú)特競(jìng)爭(zhēng)力。

百金交還聯(lián)合武漢金融資產(chǎn)交易所、廣州金融資產(chǎn)交易中心等金融資產(chǎn)交易中心/所發(fā)起了“金融資產(chǎn)交易中心合作機(jī)制”等等，借助這些開放戰(zhàn)略，百度理財(cái)能夠迅速壯大其理財(cái)產(chǎn)品的豐富度和競(jìng)爭(zhēng)力，滿足更多用戶的需求。

所以從這個(gè)維度來說，百度理財(cái)業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)趕超，不是一個(gè)人在戰(zhàn)斗。